L'action Esso, cotée sur Euronext Paris et membre du SBF 120, attire l'attention des investisseurs avec ses performances remarquables et sa politique de dividendes généreuse. La filiale française d'ExxonMobil, spécialisée dans le raffinage et la distribution de produits pétroliers, offre un profil financier intéressant.
État des lieux du cours d'Esso en bourse
L'action Esso affiche actuellement un cours de 140,30 euros sur Euronext Paris, représentant une capitalisation boursière de 1 803 millions d'euros. La valeur présente un rendement attractif de 10,69% avec un dividende annuel de 15 euros par action.
Évolution du cours sur les dernières années
Le titre montre une tendance haussière avec une progression de 3,85% sur les cinq derniers jours. Les moyennes mobiles témoignent d'une dynamique positive : la MM20 se situe à 138,125, la MM50 à 131,127 et la MM100 à 120,807, formant un alignement technique favorable.
Performance boursière comparée au secteur pétrolier
Dans le secteur pétrolier, Esso se distingue par sa solidité financière avec des capitaux propres de 2251 millions d'euros. La société maintient sa position dans l'indice SBF 120 et affiche un PER (Price Earnings Ratio) de 1,0, révélateur d'une valorisation attractive par rapport à ses pairs.
Historique des dividendes versés aux actionnaires
Esso SAF, filiale du groupe ExxonMobil, maintient une stratégie de distribution dynamique pour ses actionnaires. La société verse ses dividendes annuellement, généralement en juillet. L'année 2024 a marqué un tournant avec l'annonce d'une distribution exceptionnelle pour 2025, témoignant des performances financières solides de l'entreprise.
Politique de distribution des dividendes
La politique de distribution d'Esso SAF se caractérise par une approche stable et régulière. Pour l'exercice 2024, l'entreprise prévoit un dividende total de 53 euros par action, comprenant un dividende ordinaire de 3 euros et un dividende exceptionnel de 50 euros. Cette distribution s'appuie sur des résultats financiers significatifs, avec un bénéfice net de 107 millions d'euros et des capitaux propres s'élevant à 2251 millions d'euros.
Rendement moyen des dividendes sur 5 ans
Le rendement actuel des dividendes s'établit à 10.69%, reflétant une rémunération attractive pour les actionnaires. Le taux de distribution atteint 36.04%, démontrant un équilibre entre la rémunération des actionnaires et le réinvestissement dans l'entreprise. Cette performance s'inscrit dans un contexte de transformation du groupe, marqué notamment par la vente de la raffinerie de Fos-sur-Mer et la réorganisation des activités sur la plateforme de Gravenchon.
Facteurs influençant le cours d'Esso
L'action Esso (EPA: ES) évolue dans un contexte particulier sur les marchés financiers. La société affiche une valorisation de 1 803 millions d'euros et maintient une politique de distribution attractive avec un dividende annuel de 15 euros, représentant un rendement de 10.69%. Les résultats financiers montrent un bénéfice net de 107 millions d'euros et un EBITDA de 58 millions d'euros pour l'exercice 2024.
Impact du marché pétrolier mondial
Le cours de l'action Esso reste étroitement lié aux variations du marché pétrolier. Le prix du Brent s'établit à 81 dollars en moyenne, tandis que la marge brute de raffinage se situe à 44 euros par tonne. La parité euro-dollar maintenue à 1,08 influence les résultats de l'entreprise. Le volume de pétrole brut traité atteint 12,6 millions de tonnes, marquant une baisse de 17,6% par rapport à 2023. Les ventes de produits raffinés s'élèvent à 22,2 millions de mètres cubes.
Stratégie d'investissement et développement
La stratégie d'Esso s'articule autour d'actions concrètes pour 2025. Un investissement de 110 millions d'euros est prévu pour moderniser les installations. La société a finalisé la vente de la raffinerie de Fos-sur-Mer et réorganise ses activités sur la plateforme de Gravenchon. La position financière nette positive de 1 493 millions d'euros et des capitaux propres de 2 251 millions d'euros attestent d'une structure financière solide. Les actionnaires bénéficieront d'un dividende total de 53 euros par action, incluant un dividende exceptionnel de 50 euros.
Projections et tendances pour 2025
Les perspectives d'Esso pour 2025 s'inscrivent dans une dynamique marquée par des décisions stratégiques majeures. L'entreprise affiche une solidité financière avec des capitaux propres de 2251M€ et une position nette positive de 1493M€. L'annonce d'un dividende total de 53€ par action, incluant un dividende exceptionnel de 50€, reflète la volonté de récompenser les actionnaires.
Analyses des experts sur l'évolution du titre
Le titre Esso montre des signaux techniques intéressants avec une moyenne mobile à 50 jours de 131,127€ et une valorisation actuelle de 1803M€. La performance opérationnelle reste stable malgré un contexte changeant, notamment avec la vente de la raffinerie de Fos-sur-Mer. Le traitement de 12,6 millions de tonnes de pétrole brut et un chiffre d'affaires de 17,9 milliards d'euros démontrent la résilience de l'activité.
Scénarios possibles pour les dividendes futurs
Les projections pour les dividendes 2025 s'appuient sur des fondamentaux solides. Le taux de distribution actuel de 36,04% laisse une marge de manœuvre pour maintenir une politique de dividendes attractive. L'entreprise prévoit des investissements de 110M€ pour moderniser ses installations, notamment à Gravenchon. La stabilité du rendement, actuellement à 10,69%, attire l'attention des investisseurs dans un contexte où les marges de raffinage restent sous surveillance à 44€ par tonne.
Santé financière et indicateurs clés d'Esso
Le groupe Esso démontre une solidité financière notable avec un résultat net positif de 107 millions d'euros pour l'exercice 2024. La société maintient une position financière robuste, caractérisée by une trésorerie nette positive de 1 493 millions d'euros. Les capitaux propres s'établissent à 2 251 millions d'euros, témoignant d'une base financière stable.
Analyse des résultats financiers et de l'EBITDA
L'exercice 2024 révèle un résultat opérationnel de 74 millions d'euros, intégrant un gain de 78 millions d'euros issu de la cession des activités de raffinage du sud de la France. L'EBITDA ajusté se fixe à 58 millions d'euros, un niveau inférieur à 2023, reflétant la fluctuation des marges de raffinage. Le résultat financier atteint 64 millions d'euros, incluant 22 millions d'euros de dividendes des sociétés non consolidées.
Gestion des actifs et perspectives de croissance
La stratégie d'Esso s'articule autour d'une transformation majeure de ses actifs. La finalisation de la vente de la raffinerie de Fos-sur-Mer marque une étape significative. Le groupe prévoit un investissement de 110 millions d'euros en 2025, axé sur la modernisation de ses installations. La raffinerie de Gravenchon fait l'objet d'une réorganisation suite à l'évolution des activités d'ExxonMobil Chemical France. Le traitement du pétrole brut atteint 12,6 millions de tonnes, avec des ventes de produits raffinés s'élevant à 22,2 millions de mètres cubes.
Stratégie industrielle et adaptation du modèle économique
La stratégie industrielle d'Esso se transforme avec la vente de la raffinerie de Fos-sur-Mer au 1er novembre 2024. Les résultats financiers illustrent cette mutation avec un résultat net de 107M€ et un EBITDA de 58M€. La société maintient une position financière solide avec des capitaux propres de 2251M€, attestant sa capacité à gérer cette période de changement.
Modernisation des installations de Gravenchon
Le site de Gravenchon fait l'objet d'une réorganisation majeure suite à l'arrêt des activités d'ExxonMobil Chemical France. Un investissement de 110M€ est prévu pour renforcer les installations. La raffinerie planifie un arrêt technique pour maintenance en 2025, visant l'amélioration des performances industrielles. Cette modernisation s'inscrit dans une logique d'optimisation des actifs industriels.
Transition énergétique et adaptation des activités
La société s'engage dans une transformation de son modèle économique face aux enjeux environnementaux. Le traitement de pétrole brut atteint 12,6 millions de tonnes, avec des ventes de produits raffinés de 22,2 millions de m3. L'entreprise fait face à une marge de raffinage de 44€ par tonne, dans un contexte où le prix du Brent s'établit à 81$ le baril. Les investissements prévus intègrent la réduction de l'impact environnemental, avec un indicateur de 15,2 tonnes de CO2 émises par million d'euros de revenu.
